Artikel van de week:
De volatiliteit is zeer belangrijk voor de prijs van een optie.
De volatiliteit is zeer belangrijk voor de prijs van een optie. Het is gebruikelijk om de volatiliteit uit te drukken in een percentage. Het meest bekende model om optieprijzen te berekenen is het Black en Scholes model. Ook dit leidt weer tot een hogere impliciete volatiliteit. Het maakt hierbij niet uit of het om een call of om een put optie gaat. In mijn vorige column heb ik het begrip risico behandeld. In mijn vorige column heb ik dus het begrip risico behandeld in relatie tot beleggen in aandelen. Denkt u echter dat de onrust op de aandelenmarkten wel eens toe kan gaan nemen, dan is het raadzaam juist opties te kopen. Zoals u weet is de toekomstige groei van de economie van groot belang voor het koersniveau van de beurs. Tot slot is het wellicht raadzaam om zelf na te denken over uw eigen verwachtingen wat betreft de volatiliteit.
Krijgt u gelijk dan zal de impliciete volatiliteit omhoog gaan en dus ook de optiekoersen. Stel nu eens dat de handelaar er vanuit gaat dat de aandelenmarkten beweeglijker gaan worden de komende tijd. In bovenstaand voorbeeld heb ik de volatiliteit berekend op basis van historische koersen. De impliciete volatiliteit is dus een inschatting van handelaren omtrent de toekomstige volatiliteit. De standaarddeviatie meet de mate van beweeglijkheid van een aandeel. Dat maakte de Europese Centrale Bank ECB donderdag bekend. Het besluit om de rente ongewijzigd te laten was algemeen verwacht door analisten. In bijna alle gevallen is de historische volatiliteit lager dan de impliciete volatiliteit.
Recente artikelen
Deze CD~s kunt u kopen of zelf brande... Bkr notering en registratie is niet v... De koers waartegen een aandeel of obl... Een hypotheek welke aansluit op uw we...
© Brokersonderzoek.nl 2006-2012
De koers waartegen een aandeel of obligatie bij emissie wordt uitgegeven
De koers waartegen een aandeel of obligatie bij emissie wordt uitgegeven. Daling/stijging van de koers na de bekendmaking van een nieuwsfeit. De open interest neemt af als een positie weer gesloten wordt. Fonds dat in koersstijging achterblijft bij het gemiddelde. De prijs is bij het aangaan van het contract vastgelegd. >>